个人理财如何开始，有什么产品推荐

个人理财有哪些方式？

买基金

基金是由专业金融经理向股票市场、债券市场、货币市场等金融市场投资募集的资金，分散其风险。对于稳定的投资者来说，这是一种很好的财务管理方式，也可以进行基金固定投资。

存入余额宝

投资者存入余额宝的资金一般用于购买一些货币基金，风险低，回报稳定。同时，投资者的日常生活支出也更加方便。

大额存单

大额存单是指银行存款金融机构向个人和机关集团发行的大额存款凭证，利率高于银行的活期存款。

买国债

国债是国家以其信用为基础，按照债务的一般原则，通过向社会筹集资金形成的债权债务关系，被公认为最安全的投资工具。

积极投资者可选择以下财务管理方式：

买股票

股票风险高，但收益高。激进的投资者可以选择购买一些蓝筹股和白马股来抵御通货膨胀。从长远来看，其回报率相当可观，可以在一定程度上保持和增加资金的价值。

买黄金

黄金作为一种硬通货，具有储存功能。同时，黄金储备一直被央行用作防止国内通货膨胀和调整市场的重要手段。对于普通投资者来说，在通货膨胀的情况下，购买黄金不仅可以达到增值保值的目的，还可以赚取一定的差价。

财务管理是一个人实现平衡收入的最好、最简单的方式，但财务管理也有一定的风险。一般来说，财务收入越高，相应的财务风险就越大 理财要脚踏实地，不要有一夜暴富的想法，理财，我们切记以下几点：

• 第一，本金的安全性更重要。
• 第二，收益率排到第二。
• 第三，理财，不要有一夜暴富的想法。

买什么？买多少？

最重要的原则：不去碰自己不懂的产品。因为投资当中最重要的事情是不赔钱，而投资自己不懂的产品，很容易变成别人的韭菜被割。但是怎样扩大自己可投资的范围呢？那就是通过不断的学习把自己不懂的产品变成熟悉的，进而由熟悉的变成精通的。 投资产品的划分种类有很多，一般来说还是从它们可以实现的目标来划分更容易上手。其实普通老百姓投资理财的目标主要有三个：安全性、流动性和收益性。要实现这三个目标，投资产品可以分为：

现金类（满足流动性的资产）

特点是随时支取，可以当成现金来使用，但是闲置不用时也可以获得很低的收益，主要是货币基金。说到基金，很多人想到的就是年入百万的基金经理，其实基金的范围很广，简单来说，基金就是一种集合理财工具，当你自己不懂应该投啥的时候，就可以把钱交给基金经理。相当于基金经理汇集了我们所有人的钱然后共同去投资一些基础金融产品，就是混合了很多不同的奶油、果酱作为一个大的蛋糕，然后把它切割成好多份，我们每个人买到的就是切出来的其中一份。所以基金按照它投资的标的不同可以分成：货币基金、债券型基金、股票型基金和混合基金。货币基金投资范围是货币市场工具（金融市场可以分成货币市场和资本市场，一般期限小于一年的就是货币市场，一年以上的是资本市场），主要包括短期国债、央行票据（可以理解成央行发行的债券）、银行间回购（银行间的借贷）。这些投资产品的特点是发行主体信用很高，期限又很短，所以货基一般期限短、流动性高、而且一般不会亏损。比如余额宝、零钱通，还有大家在银行买的活期理财，比如招商银行的朝朝宝，都是属于货币基金，可以直接当成现金来使用。

保险（满足安全性的资产）

保险是大家非常纠结的理财产品，一方面传统上大家认为卖保险的都是骗子，另外一方面，最近这些年随着国民对于理财的意识在上升，大家也越来越意识到保险可以作为安全性财产是资产配置中必不可少的。那么保险到底要不要投呢？还是那个原则，先理解才能做判断。保险可以说是我们普通人能够接触到的金融产品中最难理解的了，因为保险公司设计产品的目的就是为了让你不理解。要知道金融这行的一个基本原则：越是复杂，越是难以计算利弊的投资工具，对买家越不利。因为开赌场的总是比赌徒们要更聪明。

1）股票投资股票有两种方式，要么可以买个股，要么可以买基金。买个股要想赚钱，有三大法宝：选个股、选板块、选波段。有时候虽然你看对了某只个股，但是生不逢时没赶上它真正上涨的时候你就卖出了也赚不着钱。那到底怎么选呢？其实这里面就要涉及到影响股票价格涨跌的一些原因：全局宏观因素、板块因素（行业因素）还有个股的因素，那你需要具备的基础知识就要非常多，所以小白要谨慎入市。

买基金。

除了前面提到的货币市场基金，还包括

• 股票基金（主要投资股票，按照规定，股基要有80%或者更多的资金投资在股票上）、
• 债券基金（主要投资债券，要有80%以上的资金投资在债券上）、
• 混合型基金（那就是多种投资产品的混合，有的时候也叫作宏观轮动，基金经理会根据宏观经济的周期波动动态调整配置比例，比如经济上涨时，投资股票的比例更多一些）。

我们这里先说股票基金值不值得买。 按照管理风格，其实又可以分成主动型基金和被动型基金。主动型基金是基金经理凭借自己的选股和择时的方法，希望可以打败大盘，获得超额回报。这类基金其实差异非常大，不同的市场状况收益率差别很大。比如2018年总体行情不好大部分股基都是赔钱的，平均亏损23%，但是到了2019年行情变好，平均收益又达到40%；同时不同的基金经理所管理的基金业绩表现差异也很大，你选基金就是选好的基金经理，但是说实话，很多明星基金经理也是被公司包装出来的，而且过去业绩好是明星基金也不代表将来业绩也好，所以很没有保障。

所以主动型基金跟你自己买股票的风险收益的特征是很像的，只不过在你自己没时间去研究市场的时候，可以借助基金来投资股票市场。被动型基金其实就是直接投资指数，不用基金的投研团队来研究个股和选择个股，所以相比较，管理费比较低。你获得的收益就是指数的收益率。最简单的配置方案就是“100-年龄”来作为股票投资比例，因为越年轻，你承担风险的能力越强，因为你还有大把的时间，还有翻盘机会，漫长人生中总会遇上一次大牛市吧。比如你现在30，可以拿出总的收益性资产当中70%的比例投资股票。比如你总共100万，大概20%配置现金类的理财产品，满足流动性需求。假如你已经配置好了保险，剩下的80万全部都可以投收益性的资产，那么56万可以买股票或股票基金。

我建议小白拿出一点点资金投股票，就当学习了，不自己真金白银投资上去永远不会对市场有比较深的认识，剩下来的可以买基金。但是我自己的经验来看，特别是从长期，主动型基金经理的业绩平均来看是赶不上大盘的，所以可以把50多万的资金当中大比例投资指数基金，那么指数基金怎么投呢？

一个是存量资金的投资，一个是定投。

定投就是一定周期投资一定金额，比如每月投1万，最大的好处是在市场波动时，可以摊薄成本，所以波动的市场最适合定投，A股就绝对适合。同时定投就是每月（当然你可以选择每周、每个季度）自动给你扣款，其实也有点强制储蓄的意思，避免你乱花钱。但是如果你目前存量资金就很大，那也可以直接去配置一个指数的组合。定投我比较推荐大家配置沪深300和中证500两个指数结合，这样相当于投了整个上证综指，因为它包含了大盘股和中小盘股。

存量资金我推荐大家这样一个指数组合：沪深300 20%+中证500 20%+恒生指数20%+纳斯达克指数20%+黄金5%+债券15%，这也符合我前面给出的比例，大概股票占比60%-70%。 关于股票投资如果要进一步学习的话，推荐大家阅读《投资最重要的事》、《周期》，当然还要学习经济学和财务报表分析的知识。每天刷一下雪球，看看大家对于股票和热点的讨论。

2）债券债券的类型主要是三类：国债、公司债和资产证券化的固收类产品（本质上有固定的利息所以也是债券）。

其中国债和少量的在交易所发行的债券咱们散户是可以直接买到的，但是大量的债券的类型我们都很难买到。所以我比较建议小白直接买主动管理的债券基金以及被动的ETF债券基金（主要投资一篮子债券跟踪某个指数的）。

对于债基来讲，不管是主动管理型的还是被动的其实收益率差别不太大，但是被动的ETF债券基金费用比较低，在收益不高的情况下，低费率也很重要，所以建议配置被动的ETF债券基金。债券最大的特点是安全性比较高，比较适合老年人和高净值人群。因为高净值人群的特点是钱不贬值就行，1个亿就算存银行，每年3%收益也有300万利息，根本不用瞎折腾。所以对于存款还比较少的年轻人，债券配置比例不用太高，大概15%即可。

3）其他投资产品黄金和外汇受到国际经济形势的影响比较大，经常大起大落，需要极强的宏观经济和国际金融市场的敏锐度才可以，对于小白来讲很不适合，可以拿出一小部分作为对冲工具。

因为市场动荡的时候，大部分的股债表现都不好，但是盛世古董乱世黄金，黄金还是能对冲一部分损失的。投资黄金主要有三种方式：实物黄金、纸黄金和黄金ETF。在这里推荐大家投资纸黄金和黄金ETF，因为实物黄金成本比较高。实物黄金就是直接买金条，但是买卖都需要手续费，而且卖出时还有一定的损耗费。纸黄金其实跟你直接买卖实物黄金是一样的，可以理解成就是黄金的所有权凭证，只不过它省掉了实物的检验、称重、储存的成本，所以交易成本更低。

黄金ETF相当于就是以黄金作为基础资产的合约，所以收益和你直接投资黄金一样，成本也是比较低。期权期货等衍生品没有一定金融学知识的小白不要去碰，因为期权期货这类产品最大的特点是两个：

一是有到期时间，也就是说它是长期投资的敌人，比如你是看好了茅台股票，其实你看的也没错，茅台长期收益率特别高，但是期货3个月就到期了，还没等到股价涨上去呢。我们说普通人做投资关键就是要做时间的朋友，要有种树思维而不是伐树思维，但是有时间限制的投资就不是赚不到长期投资的钱，那就变成和赌博一样了，风险就特别高；

二是衍生品相当于是运用了杠杆，比如原来你买股票跌个20%其实很正常，但是你加了杠杆之后，比如100块的股票，你自己只投了20块，其他都是借来的钱，一旦跌20%，对你来讲损失就达到了100%。所以杠杆会放大损失，普通投资人是承受不了的。房地产关于房地产是否还值得投资的话题都可以单独写一篇文章了，但是题主既然针对小白，小白突然拿出一大笔钱去投资房产，显然是不太理智的，那本篇文章就不多谈这一点。当然如果是土豪小白，我个人认为超一线和一线城市的好物业的房产还是非常值得买的。

何时买？

其实这个问题在投资里面的重要性更大，但是对于理财小白来讲，不适合把太多精力花在决定何时买上面，因为学习如何择时要更难。所以我在第一个投资原则里面就说了，要做时间的朋友，做长期投资，既然是长期投资，那么何时买何时卖就没那么重要了。只要不踩到坑里，避免在大势出问题时能够及时撤退就可以了。怎么避坑呢？关于择时有一个基本的分析框架就是美林的投资时钟，是美林银行在2004年提出来的。它把资产分成4类、经济周期分成四个阶段，债券在经济衰退阶段表现最好，股票在经济复苏阶段表现最好，大宗商品在经济过热阶段表现最好，现金类资产在经济滞胀阶段表现最好。为什么呢？经济衰退时，经济政策是要刺激经济，基本原则就是印钱。比如2022年新版4万亿计划，钱多出来了去哪里呢？现在经济形势不好，拿到钱的人不敢随便投资，当然是去买最安全的资产，那就是国债，所以这个时候国债上涨；刺激政策进行了一段时间之后，经济已经触底，最坏的时候已经过去了，企业的经营状况开始改善。那股票肯定上涨，因为企业赚钱了，这个时候是企业利润最高的时候；然后通胀就开始了，通胀起来之后买什么呢？买价格上涨最快的东西，那就是大宗商品，比如石油、铁矿石，因为企业经营好了会扩大产能，所以会增加对于原材料的争夺，但是原材料的产出比较固定，短时间很难增加，所以价格涨幅最快；通胀来了央行不能不管，所以要宏观调控，同时经济处于产能过剩的阶段，仔细盘点一下你会发现什么都不安全：

债券：货币紧缩，利率上升 股票、大宗商品：经济增速下行，企业利润下滑

这个时候最稳健的就是不投资，拿着现金等待机会。

比如2022年1月金融统计数据报告显示：1月份人民币存款增加3.83万亿元，也快四万亿了，为什么会有这么多的存款增加，说白了，老百姓现在赚的钱不太敢投资了，存起来比较安全，因为刚刚过去的2021年，无论经是买房还是股票投资，很多人赔钱了。

由于疫情的影响，实体经济也受到很大的冲击，赚钱更难的时候，投资也就更谨慎了，把钱存银行成了大部分投资者的首选。比如说现在2022年的时候，可以认为经济是处于下行衰退的阶段，这个时候应该买什么？根据美林时钟的看法，应该买债券，因为这个时候政策一定是放松的，实际上，目前10年期国债利率确实很低。

投资理财是需要不断的学习的，除了掌握基本的金融产品的性质和经济分析的方法之外，还要学习行业新闻，企业年度报告，国家政策，投资方法，等等。强烈建议有钱的理财小白都学习一下CFA（特许金融分析师）的知识，就算不是为了考试，只是提升一下自己的投资分析能力，CFA对大家都有一个很好的帮助，因为CFA涵盖了关于金融经济方方面面的基础知识，一级的内容作为金融知识的普及其实是非常好的入门教材。

新手适合选择什么类型的基金 在挑选基金时，首先要确定自己的投资方向，简单来说有以下四种方向：

• ①货币基金：年化2%左右，几乎没有风险。余额宝就是属于货币基金，也可以理解为收益稍微高点的银行活期储蓄。10万块钱放里，一天能赚几块钱的这种。
• ②债券基金：风险比股票、指数基金低很多，优秀的已经能超过年化10%，不需要怎么花费精力去经常操作，适合中长期持有。
• ③混合基金：持仓对象比较混合，股票、债券、货币等均可，是一种非常灵活的基金，如果股票占比大，风险收益略高，如果债券占比较大，风险收益略低。
• ④股票基金：股票基金是基金种类中收益最高的一种，风险也是相应偏高的。只要找准赛道，长期持有，获得正收益的概率要比投资股票高得多。不过要注意买入卖出时机，对行业有一定了解后再去投资，否则亏损起来一样很要命。

长期、稳定增值、还要保本，根据这三个条件我们可以筛选一下市场上的金融工具。

• 第一、股票基金不行，收益虽然很高，但存在本金亏损的风险，也就是高收益对应着高风险。
• 第二、我们选择比较多的银行理财，随着资管新规的正式实施，银行理财也进入了净值化管理。也就是银行理财，不存在保本保收益，所以也会存在本金亏损的风险，所以银行理财也不符合你的需求。
• 第三、银行存款，可以符合你保本保收益的需求，但是没办法符合你长期稳定的要求，银行存款目前最长是5年，5年后你还需要重新选择产品。
• 第四、国债，目前市场上的投资期限以三年期和五年期为主，虽然收益比银行存款要高一点，但还是满足不了你长期稳定增值的需求。
• 第五、保险公司的储蓄险产品，保障期限为终身，保本，收益是确定的（不要选择分红险和投连保险）