超越比特币:真正去中心化的银行业
超越比特币:真正去中心化的银行业
原文：https://medium.com/hackernoon/beyond-bitcoin-truly-decentralized-banking-d7793edc7d99
比特币和其他数字货币正处于其炒作周期的顶峰。它们价格的大幅飙升让许多人相信，它们正被大众接受，并在实体经济中发挥着至关重要的作用。
只要这些硬币正经历净资本流入，就很少有人质疑它们背后的经济学，任何批评的声音都会很快被淹没。
尽管比特币是朝着创建一个更好的货币和银行体系迈出的重要的第一步，但它在很大程度上复制了早期的货币和银行体系，因此也复制了它们的内在缺陷。
黄金神话
一个最常见的误解是，黄金和其他贵金属本来就有价值，不会因为通货膨胀而贬值，在任何情况下都是有价值的。
黄金爱好者喜欢相信黄金天生优于纸币，因为它有一些纸所没有的内在价值。
虽然一磅一磅的黄金确实比纸币更有价值，但黄金没有任何其他神奇的属性使其作为货币更有用，这是不正确的。
金银货币和纸币一样容易受到通货膨胀的影响。
当西班牙帝国发现美洲有大量新的金银供应时，随之而来的是几十年的疯狂通货膨胀，因为货币供应与经济的其他部分不成比例地增长。
黄金可能不会生锈，所以它不会失去它的实用性或装饰性，但这并不意味着它在任何情况下都会有价值。
在经济崩溃时，奢侈品价格相对于必需品价格迅速下降。
黄金对个人来说几乎没有实际价值，因此在经济崩溃时，黄金价格会暴跌，因为珠宝、硬币和其他少量黄金被抛售，以购买即时有用的东西。
在恶性通货膨胀中，黄金可能是比纸币更好的价值储存手段，但它仍然是比几乎所有其他东西都糟糕的价值储存手段。
价值神话
人们普遍误解黄金是唯一有价值的东西，并错误地认为金钱应该有价值。
货币是一种使交换成为可能的技术。仅此而已。
如果货币是有价值的，那么货币的价值就是任何使用货币进行交换的交易成本。
如果货币有价值，那么任何想从事经济交换的人都必须首先付钱来获得货币。任何货币成本都是对使用该货币进行的所有交易征收的税。
货币越值钱，外汇税就越高，因此经济活动的减少也就越多。
与金币相比，纸币是一项重大的技术进步，因为它以低得多的成本提供了实现经济交换的同样效用。
与纸币相比，数字货币是一项重大的技术进步，因为它的边际成本更低(接近于零)。
如果不考虑支持数字货币的基础设施(计算机、网络等)的成本，那么数字货币实际上是没有成本的。
现代银行业
这个世界分为两类人:一类人可以凭空创造金钱，而不需要任何成本；另一类人必须工作才能获得金钱，或者以一定的利息借钱。
对于占人口绝大多数的不能凭空创造货币的人来说，货币的成本是非常高的。
当银行凭空创造货币时，如果你需要现金，你必须以 20%的利息借钱，或者以 10%的利息买车，或者以 5%的利息买房。
当政府凭空创造钱的时候，你必须工作来挣钱。然后，你必须将收入的 30%纳税给同一个政府，这个政府可以随心所欲地创造出它想要的货币。
在税收、利息和交易费用的蹂躏下，一般个人或小企业为从事经济活动所必须获得的资金支付了非常高的成本。
尽管现代货币可能在本质上毫无价值，但对货币创造的垄断，让那些无法凭空创造货币的人感到货币极其昂贵。
硬币的问题是
对比特币的接受在很大程度上是出于对现代银行体系的不满，但比特币的设计者和支持者犯了一个根本性的致命错误，他们认为现代银行的问题在于纸币和数字货币没有内在价值。
由于数字硬币必须凭空创造，比特币的创造者开发了一种巧妙的方法，让硬币的创造需要计算能力，从而增加了创造新硬币的成本，并允许他们限制硬币的总发行量。
这些措施赋予比特币内在价值(创造一种新货币的成本)，并通过对货币发行总量设定硬性限制，使通胀成为不可能。
比特币就像黄金，但通货膨胀问题已经解决。与黄金不同，在达到发行上限后，比特币再也无法开发新的来源。
比特币之所以吸引黄金爱好者，是因为他们未能理解一个简单的经济真理:不值钱的钱是最好的钱。
黄金是一种效率低于纸币的货币形式，而比特币是一种效率甚至低于黄金的货币形式。
纸张取代了黄金成为货币的主要形式，而数字交易也取代了纸张成为货币的主要形式。
技术进步的路径不是让钱变得更贵，而是让钱变得更便宜。
比特币的设计价格甚至比黄金还要高，这将是货币技术进步的巨大倒退，而且这种情况根本不会发生。
比特币的创造者和支持者已经把货币经济学搞反了，因此比特币作为实体经济的货币永远都不可行。
分散银行业务
在去中心化的货币发行方面，比特币向前推进了一步，但凭借其基本的货币理论，它进了一个乌龙球。
货币和银行业的前进道路不是阻止人们凭空创造货币，而是允许每个人凭空创造货币。
每个人都应该被允许创造自己的货币的提议往往会让黄金爱好者和其他纸上谈兵的经济学家张大嘴巴拉屎(感谢吉姆)，但这几乎不是一个激进的概念。
消除垄断、引入竞争将会降低成本，这一观点是普遍接受的正统经济学观点。
正统经济学认为，自由市场比中央计划者拥有更多的信息和更直接的行动，因此它们比中央计划者做出更好的定价和分配决策。
如果这适用于我们经济中的其他事物，那为什么不适用于货币呢？
钱是债务
人们习惯于认为货币是具有内在价值的物品，但实际上货币是一种债务契约。
当你给某人钱来换取有价值的东西时，你是在给他们一个承诺，将来会付给他们有价值的东西。
现代货币是一种标准化的债务契约，由银行担保，可以用来交换有价值的商品或服务。
将债务合同标准化为货币并增加第三方担保人，使经济交换大大提高了效率，并允许各方在不需要信任甚至了解其交易对手的情况下进行经济交换。
现代货币的问题在于，当银行担保的债务变成坏账时，银行在偿付方面的不可靠性是出了名的。
银行业简史
纸币最初是由银行发行的票据，银行保证在要求时用黄金或白银支付。
由于银行倾向于发行远远超过其金银储备的纸币，他们也倾向于定期破产。
中央银行是在这样的理论下创立的，即一个中央银行比一群独立的小银行更可靠。
央行没有让银行家变得更加诚实或可靠，但它确实让他们在政治上更有权力，因为如果一家央行破产，那么一个国家的整个经济就会崩溃。
最终银行家们意识到，只要你能迫使人们接受你的钱，你就不必担心用有价值的东西来支持它。
要强迫人们接受金钱，你所要做的就是强迫他们花钱，方便的是，有一个叫做政府的机构有权以税收的形式强迫人们花钱。
政府征收只能以央行货币支付的税收，由于人们必须获得这些货币来缴税，因此对央行货币的需求水平得到了保证。
税收创造的货币需求保证了货币所代表的债务契约将在未来得到偿付。
随着更多的新货币被创造出来，政府必须从中央银行借钱，这保证了将来会继续征税，新货币所代表的债务会继续得到偿还。
由于偿还旧债的唯一方法是借越来越多的钱，这笔债永远也不可能还清。
然后每个人都幸福地生活在一起。
那么通货膨胀呢？
通货膨胀被广泛定义为整个经济中价格上涨的一般趋势。
人们普遍认为，通胀的根本原因是银行凭空创造越来越多的货币，然后使现有货币贬值。
银行声称价格上涨是一件好事，而且由于它们将创造的货币分配给了同意它们的人，政治家、商界领袖和经济学家之间有一个令人愉快的共识，即“温和”的通胀确实符合所有人的最佳利益。
为钱而工作而不是凭空创造钱的人往往认为价格上涨是一件坏事。
通货膨胀是货币贬值的同义词，这实际上意味着通货膨胀是货币所代表的债务契约的部分违约。
当通胀率处于 3%的目标水平时，这意味着央行将在一年内对其担保的 3%的债务违约。
如果央行在十年内保持 3%的目标通胀率，它将在十年内拖欠大约三分之一的担保债务。
如果每个人都能创造货币会怎么样
如果让几个央行凭空创造货币会导致长期通胀，那么很自然会认为，如果每个人都能凭空创造货币，这将导致真正惊人的通胀水平。
令人惊讶的是，如果存在一个人们只能发行自己货币的经济体，通货膨胀就不可能发生。
只有当货币供应的增长快于商品和服务的供应时，通货膨胀才会发生。
由于个人没有权力强迫他人接受他们的货币，只有当货币被用来交换商品或服务时，货币供应才会增加。
如果每个人都在自由市场中发行自己的货币，那么自由市场将一如既往地调节供给和需求。
商品和服务的价格会上升和下降，创造的货币数量会上升和下降，但永远不会有普遍的价格上涨趋势。
每个人都创造自己的钱的最大问题不是通货膨胀，而是让人们接受彼此的钱。
然而，这是一个技术可以解决的问题。
真正分散的钱
想象一个非常像你今天使用的数字交换系统。
当你走进一家咖啡店时，你刷一张卡或按一下手机上的按钮，为你的卡布奇诺和松饼支付 7 美元。
你不用 Visa，而是使用一个还没有被创造出来的数字交换系统。
这个数字交易系统记录了你的每一笔交易。它记录了每个使用该系统的人所做的每一笔交易。
当你刷卡时，你同意商家获取你的信用评分。然后，商家的系统会根据您的信用评分和商家指定的信用政策来决定是否延长您的信用期限。
商家以现有货币提供标准化的合同条款，这使得使用该系统进行交易就像使用现金或信用卡一样简单、无摩擦。
你购买的卡布奇诺和松饼的 7 美元债务将在 30 天内到期，但这个系统中的所有债务都是自动取消的。
如果咖啡店花了 7 美元，而你在债务到期前赚了 7 美元，那么你的债务将被抵消。
这 7 美元花在哪里或赚到哪里并不重要，因为系统中的任何等价债务都会相互抵消。
通过互相提供短期信贷，市场参与者将能够从事经济交换，而不必支付货币成本。
因为市场参与者将有效地通过每一笔交易创造新的货币，他们将通过每一笔交易扩大货币供应并促进经济增长。
就像纸币是建立在金银之上一样，这个新的数字交换系统将建立在现有的货币和银行系统之上。
这个数字交换系统本身并不是一种货币。它只是以现有货币计价的债务记录。因此，它不会产生任何转换成本或任何波动风险。
因为这个数字交换系统不是一种货币，也不直接用于存储或交换任何货币，所以现有的银行、汇款服务和其他金融服务的法律法规都不适用于它。
释放市场的力量
未来的分散式数字交换系统将基于公共评分算法和可配置的信用政策做出自动化的信用决策。
与此同时，商人可以根据他们自己的个人信任关系自由发放信贷，并根据不断变化的经济条件调整他们的信贷政策。
市场参与者制定自己的信贷政策的能力将暴露出大量关于实体经济和个人信用价值的信息，这些信息目前被隐藏和浪费了。
这些数据将被用于形成一个市场驱动的货币政策，该政策将不断发展并适应现实世界经济条件的变化。
与垄断央行创造的计划经济相比，这种自由市场货币政策的效率将是惊人的。
采用这一体系所带来的经济增长将会改变经济，改变世界。
随着分散化的数字交易所取代央行，有效货币供应将大幅增加。
因为增加的货币供应量将由市场而不是中央计划者来分配，如果能有效地分配，将导致经济增长而不产生通货膨胀。
创造就业和经济增长
根据经合组织的数据，美国劳动力参与率约为 70%，平均每周工作 34 小时(https://data . OECD . org/EMP/labour-Force-Participation-Rate . htm)。
这些数字不太好，有强有力的证据表明，经合组织对经济和就业市场的真实状况过于乐观。
根据盖洛普 2016 年全球伟大工作报告(http://www . Gallup . com/services/190922/Gallup-Global-Report-Great-Jobs-2016 . aspx)，该报告从劳动力参与者而非经济学家那里获得数据，情况要糟糕得多。
根据盖洛普的调查，在美国只有 43%的成年人有一份“好工作”,即每周为一个发放固定薪水的雇主工作 30 个小时以上。在欧洲，这个数字只有 35%。
在盖洛普的《美国工作场所状况报告》(http://www . Gallup . com/reports/199961/State-American-Workplace-Report-2017 . aspx)中，据报道，在每周工作 30 小时以上并领取固定薪水的 43%的美国人中，只有 33%的人觉得自己在工作。
从这两份盖洛普报告中得出的结论是，只有 14%的美国成年人每周工作 30 多个小时，拿着固定的薪水，他们觉得自己很投入。
盖洛普表示，在比较类似的业务部门时，与员工敬业度最低的业务部门相比，员工敬业度最高的业务部门旷工率降低了 41%，员工流失减少了 28%，安全事故减少了 70%，质量缺陷减少了 40%，生产率提高了 17%，销售额提高了 20%，盈利能力提高了 21%。
让人们充分就业于他们真正想做的工作所带来的经济增长潜力是惊人的。
根据盖洛普的报告，公司规模是员工敬业度的最强预测因素之一。在拥有 25 名或更少员工的公司中，平均有 41%的员工敬业，而在拥有 5，000 名或更多员工的公司中，只有 29%的员工敬业。
公司规模的扩大和员工参与度的下降之间存在着一致的反比关系，这反过来意味着生产率和增长率的下降。
事实上，最大的公司参与程度最低，这意味着工人的参与程度普遍较低，由此导致的经济停滞可直接归因于中央银行的垄断。
正是中央银行的垄断使得少数富人能够凭空创造货币，并用它来收购和合并越来越大的巨型企业，从而带来毁灭性的负面经济后果。
与此同时，个人和小企业被利息和税收扼杀，缺乏投资、创业和购买所需商品和服务所需的资金。
经济学家几乎一致认为，个人和小企业是经济增长的真正引擎，但很少有人能够让自己说出这样一个显而易见的事实:是垄断的央行和糟糕的货币政策让经济增长引擎陷入停顿。
不可避免的技术进步
消除央行及其对货币创造的垄断是一种经济需要。这是实现全球繁荣的唯一途径。
当前的货币和银行体系之所以产生，是因为它是相对于之前存在的经济技术的一个根本性的技术进步。
现代货币和银行创造了经济增长和繁荣，如果没有它们，这是不可想象和不可能的。
但是技术的进步从未停止。
当前的货币和银行体系已经过时，远远不如我们用现代计算和通信技术创造的体系。
借助现代计算技术，我们可以创建一个数字交换系统，它在促进经济交换的能力方面优于货币，同时交易成本可以忽略不计。
借助现代计算技术，我们可以创建一个不用钱也能运行的数字交换系统。实际上，这意味着货币将变得自由，货币供应量将大幅增加，而与此同时，通货膨胀将不复存在。
创建这个系统的技术是存在的，但比特币和其他类似的数字货币却不是。
分散银行是未来，但现在还不是时候。
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