东南亚保险市场研究与展望
2023年全球疫情已经接近尾声，消费者在提高健康意识的同时也增强了保险意识，让保险科技公司也找到了更多的发展机会。以东南亚市场为例，这是一个有着6亿人口的新兴市场，且人口结构非常年轻，年龄中位数约为30岁，很适合发展保险科技行业。更重要的是，像Fuse、igloo和Qoala这样的东南亚本土保险科技玩家在近年来也拿到了大笔的融资，进一步激发了创业公司的发展动力。在保险科技行业竞争越来越激烈之前，是否应该提前在东南亚市场进行布局？本文章对东南亚国家联盟十国宏观经济、保险市场、保险监管等按国别进行了归纳和整理，对我国保险业积极参与东南亚保险市场发展提出了有针对性的政策建议。对于促进我国保险业“走出去”，进一步提升我国保险业的国际影响力和区域领导力，更好地服务国家“一带一路”战略实施起到积极推动作用
东南亚是新市场，保险科技有新机会
保险科技，即Insurance Technology，简称为insurtech，是指将保险和科技相结合，利用金融科技手段去优化保险公司的业务、产品及运营等。保险科技的主要意义就是用科技改变保险行业的整个价值创造链条，从产品设计、核保、理赔、获客、客户服务等各个环节帮助行业的从业者找到新的机会、扩大销售、找到新市场、增加效率、改善利润。
相比欧美和中国市场，保险科技领在东南亚金融科技里面属于比较小众的赛道，发展阶段也较为初期。但东南亚作为一个新兴市场，也为保险科技行业的发展提供了许多机会。特别是近年来，伴随着新冠疫情的影响以及东南亚数字化的加速，东南亚保险科技行业的潜力进一步被激发。
疫情之下，东南亚民众更重视健康问题
随着发展中国家的高速增长，压力、焦虑和肥胖等健康问题在疫情发生之前也受到东南亚民众的重视。疫情发生之后，大流行疾病带来的冲击则让东南亚民众进一步意识到健康的重要性。亚洲健康险科技公司CareVoice（康语）联合创始人兼CEO Sebastien Gaudin曾在2021年3月与7点5度进行一次交流会话，他认为疫情的确促进了东南亚消费者对数字医疗和健康保险的需求。“在疫情发生之前，大家都在思考健康问题。在疫情发生之后，大家不仅更加关心健康问题，还将这种关心付诸行动，比如越来越多人开始在线上买保险，希望自己在医疗上有财务保障。”
网民和中产阶级增长，成为保险科技的用户
据淡马锡、贝恩和谷歌联合发布的最新版2022年东南亚互联网报告显示，东南亚网民数量从2019年至2022年增加了1亿，总数达到4.6亿。庞大的网民群体成为保险科技行业的重要受众，因为他们对科技事物更加熟知且接纳度更高。与此同时，东南亚中产阶级的数量也在不断增加，他们更注重自身的身体健康，有更高的保险意识。2021年East-West Center和其他研究报告显示，东盟10国的中产阶级将在2030年达到3.5亿人，是2015年总数1.35亿人的两倍多，且中等收入人群到2030年将占这些国家总人口的51%。在收入增长和数字接纳度双双增长的情况下，东南亚的保险需求也在不断增长。
数字经济加速发展，保险公司也加速数字化
据2022年东南亚互联网报告显示，2022年东南亚数字经济GMV有望达到约2000亿美元，复合年均增长率为20%。该报告还指出，由于疫情推动了线下消费行为到线上消费行为的转变，数字金融服务领域里面所有的子行业都不断增长，包括保险。到2022年，东南亚保险APE/GWP（首年标准保险费/毛承保保费）规模预计达到40亿美元，到2030年有望达到约250亿美元。在数字经济不断增长以及线上消费逐渐养成的大环境下，越来越多的保险公司也开始了数字化转型，开始向保险科技公司“靠拢”或者向保险科技公司寻求帮助。
东南亚保险痛点明显，更需科技赋能
新兴市场意味着保险科技行业有更多的机会，同时也意味着有更多的痛点。而这些痛点也亟需通过技术手段解决，反倒又促进了保险科技公司的进一步发展。
消费者对价格更敏感
保险科技行业的发展与当地市场的消费能力和健康意识有较大的关联，毕竟保险业本身就是在人均可支配收入高的情况下才会有较好的爆发，同时用户对于保险意识的觉醒也是需要长时间去培养。据咨询研究机构The Economist和Intelligence Unit联合发布的报告显示，超一半的亚洲受访者认为财务限制是改善健康之路的“绊脚石”，其中泰国、越南、马来西亚、菲律宾、老挝、印尼等东南亚国家受访者对这一问题的认同度超过了亚洲平均水平。只有当民众有更多的可支配收入，才会更多地关心健康问题，从而考虑配置保险。
但在全球宏观经济下行趋势的背景下，东南亚经济全面复苏仍然面临许多挑战，比如利率上涨和高通货膨胀等。东南亚人均GDP本就不算高，在宏观经济环境受影响的情况下，消费者对价格更加敏感。据statista数据显示，亚太地区80%的受访者认为价格是影响他们购买保险产品的主要原因。如果保险产品的价格更加实惠，相信东南亚消费者也会更愿意购买。
各国消费和监管存在差异
东南亚市场的分散性也给保险公司的扩张带来了不少挑战，比如，每个国家的消费者对保险产品的需求存在差异，像新加坡、马来西亚这种人均GDP较高的市场就相比泰国、印尼、菲律宾，越南等国的需求要高阶一些。据瑞士再保险（Swiss Re）一项针对印度和东盟市场的调查报告指出，40%的受访者更愿意在线上购买保险产品，但新加坡和马来西亚的受访者则有所不同。比如，新加坡受访者更依赖线下保险经纪或者向线下保险代理寻求建议；马来西亚的低收入人群更喜欢在线下买保险，但年轻人则更喜欢在线上买保险。
更重要的是，东南亚各国对保险行业的监管力度也不一样。比如，在偿付能力监管方面，全球调查亚研究公司Milliman指出，新加坡、马来西亚、泰国、印尼和菲律宾采取的是RBC的资本监管模式，而文莱、缅甸、柬埔寨、老挝和越南则基本采用的是欧盟Solvency I的监管模式。其中，新加坡还将其原有的RBC 1监管体系升级到RBC 2监管体系，并已于2020年1月1日开始实施。另外，像印尼和马来西亚这些穆斯林人口比较多的市场，消费者对保险产品的要求也会更特殊一些，比如要符合伊斯兰保险的专门法规。
保险覆盖率有待提高
东南亚线下医疗健康资源存在缺口，数字医疗也非常有潜力，但且保险覆盖率有待提高。比如，印尼保险渗透率仅为3.06%，不仅远低于新加坡9.5%的保险渗透率，还低于全球平均水平的7.3%以及泰国5.5%。2022年东南亚互联网报告报告还指出，东南亚数字健康保险的覆盖率比较低。印尼和菲律宾的患者需要自费支付40%的数字医疗服务，包括线上买药、远程医疗、线上自我诊断等。相比之下，澳大利亚患者的自费支付比例只占20%。
机制不透明导致价差
东南亚传统的保险行业本身也亟需革新。传统保险销售以以佣金为导向，投保人了解到的保单信息取决于保险经纪人的知识储备。为了赚取佣金，有些保险经纪人可能会推荐一些保费高但不实际的产品。又或者，由于信息的不透明，投保人可能会投保一些保费高，但保障不足的产品。为了获客，有些保险公司会和银行合作，但额外的合作成本往往通过更高的保费转嫁给消费者。
传统的保险运营包含产品研发、产品销售、核保、承保、理赔、勘察、核算以及各类保险给付等环节。这些环节依赖线下的人力进行把控，工作效率不高。而且，保险产品本身具有低频的属性，获客难度较高。相比依赖线下和人力的传统保险，以互联网流量为基础的保险科技公司可以利用技术来解决上述痛点：
- 第一，保险科技公司多使用数字代理，可以很好地节省线下代理和实体公司的成本，使得保险产品价格变得更加优惠；
- 第二，通过大数据和人工智能等技术，保险科技公司不仅可以帮助传统保险公司提高效率，还可以快速分析东南亚各国的差异，从而帮助公司制定出更符合本地消费者的保险策略；
- 第三，以互联网保险公司为主的保险科技公司在信息公开上更透明，以科技赋能为主的保险科技公司可以帮助保险公司高效定制化保险方案；
- 第四，保险科技公司可以把医疗健康资源和消费者联系起来，从而推进数字保险的覆盖率。
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各类保险科技共存，且业务模式多样
在市场的需求之下，东南亚近年来也涌现了一批保险科技玩家，且主要活跃在新加坡和印尼市场，详情如下表所示：
以基础保险为主，小额保险也受欢迎
创投生态处于早期，但有多笔大融资
未来更具潜力，东南亚保险有更多新玩法
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- 东南亚保险科技玩家简介表
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